К чему стоит готовиться инвесторам при прохождении тестирования от ЦБ?

Участники финансового рынка направили в Центробанк варианты тестов, которые могут стать необходимым этапом для получения права приобретать "сложные финансовые инструменты". Тестирование будет проводиться, если клиент хочет:

• Совершать необеспеченные сделки

• Сделки по приобретению структурных облигаций

• Заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, и договоры РЕПО

• Приобретать паи закрытых паевых инвестиционных фондов и облигации с невысоким рейтингом

Точно известно, что неквалифицированный инвестор сможет без тестирования приобретать:

• Акции, включенные в котировальные списки

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации

• Облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга

• Паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, не ограниченных в обороте

• Иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации)

Проводить тестирование и оценивать его результат будет брокер. У него также будет возможность ввести дополнительные вопросы.

По мнению ЦБ, тестирование уровня знаний инвестора даст возможность понять, насколько инвестор разбирается в финансовых инструментах, что позволит уберечь его от разочарований и неоправданных ожиданий в отношении финансового инструмента и собственных возможностей. В то же время тестирование не должно быть слишком трудным для инвесторов и брокеров. Поэтому самый важный вопрос — как определить золотую середину между надежностью теста и его сложностью.

Примерный список вопросов выглядит следующим образом:

• Что такое кредитный рейтинг облигаций?

• Каким образом можно снизить риск общих потерь по портфелю в случае неисполнения обязательств по облигациям с низким кредитным рейтингом?

• По какой цене инвестор может продать принадлежащую ему низколиквидную акцию?

• Что включается в фондовый индекс, рассчитываемый биржей?

Тест с вопросами, которые уже были одобрены, будет завтра утром. Не пропустите!