Золотая жила Роснефти (#ROSN)

Золотая жила Роснефти (#ROSN)

Совет директоров «Роснефти» в понедельник одобрил продажу 10% в проекте «Восток Ойл» сингапурской Trafigura.

«Восток Ойл» - проект Роснефти, объединяющий несколько месторождений:

• Ванкорский кластер

• Пайяхское месторождение

• Западно-Иркинский участок

❗️ Подтвержденная ресурсная база проекта по жидким углеводородам ~6 млрд тонн (44 млрд баррелей).

⚙️ Добыча

• Планируемый объем добычи: 26 млн т/год нефти

• На полке - до 50 млн тн/год нефти (это >23% добычи Роснефти в год)

• С возможностью расширения до 100 млн тн.

🎭 В 2019 г. Роснефть обсуждала продажу доли с японской и индийской сторонами: 11 декабря Сечин летал в Японию для обсуждения условий японского участия в Восток Ойл. Но не срослось.

📌 Стоимость арктического проекта «Восток Ойл» ~ $120—130 млрд., дедлайн — 2024-2025 гг.

Исходя из долгосрочной цены нефти Brent $55 за баррель, 10% можно оценить в пределах $7-$8 млрд.

🔸 Продажа 10% доли Trafigura станет триггером к переоценке Роснефти:

• Продажа доли увеличит чистую прибыль, 50% которой направляется на дивиденды

• Приблизит Роснефть к реализации проекта, который обеспечит прирост EBITDA до 40%. Инвесторы будут это закладывать в оценку акций.

🗣 Merrill Lynch: «Проект представляет собой основной источник потенциального роста для НК «Роснефть»

🗣 J.P. Morgan: «Роснефть» сейчас – главный фаворит»