Взгляд на Merck & Co #MRK

Взгляд на Merck & Co #MRK

Merck — четвертая по величине фармкомпания в мире с рыночной капитализацией >$200 млрд.

Производит препараты для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний, диабета, вирусов, инфекций, воспалительных заболеваний, товары для женского здоровья и т.д.

🛒 В товарной корзине 91 одобренный и продаваемый препарат. Высокомаржинальная онкологическая платформа является главным источником роста продаж компании.

В 2014 г. Merck создала блокбастер для лечения рака — препарат Keytruda, который в совокупности с лекарством от диабета Januvia и вакцины от вируса папилломы человека Gardasil сгенерировали ~55% дохода в 3КВ2020.

💊 Keytruda применяется для лечения более чем 20 видов онкологических заболеваний и в настоящее время медики и FDA оценивают его эффективность для лечения других видов заболеваний.

Keytruda демонстрирует лучшую в своем классе эффективность и не имеет себе равных, поэтому его продажи растут безудержными темпами. До 2028 г. препарат защищен от дженериков патентом.

⏳ В ближайшие годы продажи препарата достигнут $23 млрд в год, обеспечив Keytruda статус самого продаваемого лекарства в мире, а франшиза Keytruda может стоить более $100 млрд (~50% капитализации компании).