Роснефть. Проекты и перспективы

– крупнейшая российская нефтяная компания, вторая после Saudi Aramco по объему экспорта в мире. Корпорация активно развивает добычу газа и уже занимает 6-е место в мире среди публичных компаний.

🏭 К 2022 году Роснефть планирует нарастить добычу газа с текущих 63 до 100 млрд кубометров в год, тем самым подвинуть Газпром и занять до 20% российского рынка.

📈 Ключевой драйверов роста - проект “Восток Ойл”

Реализация проекта принесет компании ~$42,5 млрд за счет продажи 50% доли и прирост EBITDA на 45-50%.

💰 Финансы:

• Капитализация – 5,195 трлн руб.

• Выручка – 5757 млрд руб (-33,6% г/г)

• Чистая прибыль – 181 млрд (-77,4% г/г)

• Чистый долг/EBITDA - 3,14

👉 Смотреть отчет за 4 квартал 2020 года

Благодаря росту цен на нефть компания наверстает дивидендный провал и продолжит генерировать див. доходность.

Недостатки: высокий долг и, как следствие, непонятный buyback

🔍 Несмотря на обновление истхая, Роснефть оценена дешевле прочих нфтемейджеров России.

🤜

🤝 Выбираем кого распаковать на будущей неделе!