Перспективный биотех: Acadia Pharmaceuticals (#ACAD)

Перспективный биотех: Acadia Pharmaceuticals (#ACAD)

Acad разрабатывает и продает биофарм- препараты для лечения заболеваний ЦНС, пока что с одним продаваемым препаратом “Нуплазид”.

💉 В процессе разработки и испытаний еще 5 низкомолекулярных препаратов для лечения болезни Паркинсона, Альцгеймера и шизофрении, в т.ч. 3 препарата проходят завершающую, 3-ю стадию клинических испытаний.

"Нуплазид" — блокбастер: первое и единственное средство для лечения психоза, связанного с деменцией.

До 2028 года Нуплазид защищен патентным правом, что защищает Acad от появления дженериков.

📊 Продажи препарата растут по 30-40% в квартал. В итоге, Acadia демонстрирует невероятные темпа роста квартальной выручки и EPS по 30-60% г/г., валовая рентабельность которой — 98%.

С 2017 г. выручка выросла на 235%. В настоящее время ACAD убыточна, по прогнозам выйдет в прибыль через 5-6 кварталов.

Адресный рынок (TAM) $2,3 млрд. (~300k пациентов).

По мере достижения TAM, капитализация компании будет расти по экспоненте👇

С учетом среднеотраслевого P/S 18x, капитализация Acadia может достигнуть $41,4 млрд.

🚀 Апсайд ~380% на горизонте 5+ лет только за счет одного препарата — Нуплазида!