Листинг Глобалтранса (#GLTR) состоится уже завтра. Стоит ли покупать?

Компания является крупнейшим частным ж/д оператором в РФ. Перевозит стратегически важные и экспортные товары. Пока есть Россия, Глобалтранс обеспечен работой.

GLTR - бенефициар роста в России контейнерных перевозок и цен на них. Доля GLTR в контейнерных перевозках: 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17% в черноморском регионах.

🥇 Чистая рентабельность бизнеса поражает - 19,3%. Это больше, чем у гос.монополии Транснефть (13,7%), МТС (11,4%), Северсталь (14,1%) и даже Google (18,99%).

📊 Из-за циклов в экономике объем грузоперевозок подвержен росту и снижению - доходы GLTR волатильны, однако компания ежегодно генерирует 7-8 млрд руб FCF, которые являются базой для расчета дивидендов.

💰 GLTR платит хорошие дивиденды и проводит байбеки. Совокупная ожидаемая доходность за след. 12 месяцев может составить 17%.

Благодаря листингу только на Лондонской бирже, GLTR торгуется очень дешево:

• EV/EBITDA 3,4х

• P/E 4,7х

Заносчивым английским джентльменам не с руки покупать акции мелкой российской компании из 101-го эшелона по мировым меркам.

📈 Листинг акций на МОЕХ может обеспечить рост капитализации за счет интереса частных инвесторов к качественной дивидендной истории.

🤔 Планируете покупать завтра Глобалтранс?⬇️⬇️