Как защититься от инфляции через американские бонды и REITs?

Американские TIPS казначейство США впервые выпустило в 1997 году. TIPS выпускаются на 5, 10 и 30 лет. Их эмитировано относительного немного, всего на $0,7 трлн. Поведение при инфляции и дефляции полностью аналогично российским инфляционным линкерам.

Стоит отметить, что облигации с защитой от инфляции не являются чем-то уникальным, а активно используются на мировых рынках многими развитыми и развивающимися экономиками. Принцип един - номинал таких бумаг корректируется на величину инфляции, но доходность по ним - минимальна. В США и странах Европы это всего лишь 0,1%, поэтому эти инструменты являются, прежде всего, средством сбережения, а не средством накопления.

Однако следует иметь ввиду, что при низкой инфляции можно потерять часть денег, если доходность обычных облигаций вырастет. Для развитых стран, таких как США и страны ЕС, — такой сценарий более чем вероятен. Именно по этой причине, на долю инфляционных облигаций в развитых странах с традиционно низкой инфляцией приходится 1-2% от общего размера государственного долга.

🏢 Другим способом защиты от инфляции на долгосрок является недвижимость. При желании использовать этот инструмент следует сосредоточиться на жилых и коммерческих помещениях вблизи основных транспортных развязок и городских узлов.

Не хватает денег или времени заниматься физической недвижимостью? Не беда. Неквалифицированному инвестору сегодня доступны акции 52 американских фондов недвижимости (REIT), из которых можно выбрать несколько хороших вариантов с низким порогом входа.

👉 Подробнее про REIT