Инвестидея: покупка Facebook (#FB)

Инвестидея: покупка Facebook (#FB)

Рейтинг: покупать

Цель: $360,0 (+36%)

Цена (на дату релиза): $265,86

Дата релиза: 24.02.2021

Срок удержания: 12 мес.

Обоснование:

• Facebook - доминирующий игрок в мире по охвату пользователей в социальных сетях. Ежедневные активные пользователи (DAUs) достигли 1,84 млрд человек, ежемесячные активные пользователи (MAUs) - более 2,8 млрд человек. В связи с изложенным, компания является главным бенефициаром растущего рынка рекламы в мобильных приложениях пользователей.

• Во вторник правительство Австралии заявило о компромиссе с Facebook в части вопроса об оплате новостного контента издателям. По новой договоренности, власти Австралии не будут вынуждать Facebook платить отчисления СМИ через тарифицируемый код, если компания продемонстрирует, что может платить производителям контента другими путем. FB заявила, что довольна результатами. Вместо того, чтобы платить СМИ через жесткий тарифный код, компания найдет другие пути финансовой поддержки производителей контента.

• В среднем за 3 года выручка и EPS компании растут темпами по 28% и 23% год к году, чистая рентабельность 34%, баланс - крепость, долг - ноль, а на счетах почти $62 млрд наличных и эквивалентов.

• Несмотря на выдающиеся показатели бизнеса, компания торгуется с форвардным Р/Е 21,9х, что предполагает апсайд 37% просто при возврате к 3-х летней средней оценке 30х.

• Facebook создает новые центры монетизации: Facebook Shops, монетизация Instagram, инициативы по внедрению своей криптовалюты и AR / VR очки.

• На вчерашней распродаже акции компании единственные из FAAMG не подверглись распродаже и выросли +2,12% по итогу дня.

📍 Технически, на недельном графике акции компании дважды отбились от сильной поддержки на $265. Ожидаем продолжение глобального восходящего тренда и пробития круглого уровня в $300, выше которого у рынка не существует проторгованных сопротивлений, способных поломать восходящий тренд.