Intel — всплываем или идем ко дну?

отчитался за 2 квартал. Результаты превзошли ожидания аналитиков и прогнозы самой компании.

• Выручка: $18,53 млрд. (+2% год к году) против прогноза $17,8 млрд.

• EPS: $1,28 (+12% год к году) против прогноза $1,07

Какова ситуация в бизнесе?

Продажи в сегменте производства процессоров, на который приходится 55% всей выручи компании, выросли на 6% год к году.

Выручка второго по значимости сегмента, связанного с центрами обработки данных (ЦОД), наоборот, снизилась на 9% год к году. Доля этого направления в общей структуре доходов Intel составляет около 35%.

В прошлом квартале Intel сообщал о падении доходов в сегменте ЦОД на 20%. Таким образом, темпы падения замедлились, но остановить его не удалось. Инвесторы продолжат пристально следить именно за этим сегментом бизнеса компании, так как его сокращение — результат конкурентных преимуществ других игроков отрасли.

Каковы прогнозы компании?

Менеджмент Intel уверяет, что ситуация в бизнесе ЦОД постепенно нормализуется и во 2 полугодии результаты будут лучше: компания прилагает все силы, чтобы отвоевать рынок у конкурентов.

Также Intel повысил на $1 млрд свой прогноз по скорректированной выручке на 2021 год. Теперь компания ожидает, что по итогам года показатель составит $73,5 млрд, а прибыль на акцию — $4,8.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍Недавно у нас на канале мы делали подробный разбор рисков, с которыми столкнулась компания Intel в противостоянии с конкурентами:

Часть 1

Часть 2

Часть 3

📍Все указанные в этом разборе риски остаются в силе. Да, Intel оценивается по мультипликаторам дешевле своих соперников, однако пока компании не удается переломить ситуацию на рынке в свою пользу. Результаты следующих двух кварталов будут очень важны для Intel и ее акций.

✏️ Друзья, внушил ли вам оптимизм свежий отчет Intel?