Cisco #CSCO — американская технологическая компания, работающая по всему миру, производит...

🔬 Cisco — американская технологическая компания, работающая по всему миру, производит компьютерное сетевое оборудование для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.

⚒ Сегменты бизнеса по выручке:

• Сетевая инфраструктура - 55%

• Софтверные приложения - 11,3%

• Кибербезопасность - 6,4%

• Сервисные услуги - 27%

• Прочее - 0,3%

Последний финансовый год для компании был ужасен. Пока остальная часть технологического сектора увеличивала продажи и росла, Cisco каждый квартал теряла от 3,5 до 9,5% выручки.

💰 Финансовые показатели TTM:

• Выручка - 48,07 млрд. (-7,5% г/г)

• EBITDA - 15,28 млрд. (-10%)

• Чистая прибыль - 10,46 млрд. (-5% г/г)

• Общий долг - $14,5 млрд. (-10% г/г)

• Чистый долг - отрицательный

• Форвардная дивдоходность - 3,17%.

⚙️ Однако, Cisco работает с высокой рентабельностью, превышающую показатели конкурентов:

• Валовая рентабельность — почти 64%

• Рентабельность EBITDA 32%

• Чистая рентабельность — почти 22%, при среднем показателе в отрасли 4,06%

Сильная сторона - отрицательный чистый долг и кубышка в размере 30 млрд. Способность легко масштабировать софтверный бизнес .

Текущая оценка - 11,6 годовых FCF. Кажется слишком заниженной.

🤜

🤝 Выбираем кого распаковать на будущей неделе!