Что такое VIX (CBOE Volatility Index)

Что такое VIX (CBOE Volatility Index)

VIX - это индикатор ожидаемой волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Рассчитывается на основе цен на “короткие” опционы пут и колл разных страйков на индекс S&P 500.

🔸Цены на опционы зависят от оценок трейдеров (опционные маркет-мейкеры - как правило, крупные институциональные участники рынка) текущей ситуации и их ожиданий в будущем.

🔸Цены на опционы растут, когда продавцы готовятся к значительному движению S&P 500, что и есть суть волатильности. Чем большие колебания на рынке ожидают трейдеры, тем дороже стоят опционы и тем выше значение VIX.

🔸До недавнего времени VIX долго находился на своих исторических минимумах. В марте 2020 г., на обвале рынков, VIX взлетел за несколько дней до 85,47 пунктов, что стало вторым максимальным значением с 2008 г.

🔊 Когда VIX достигает таких высоких уровней, долгосрочные инвесторы рассматривают это как сигнал начала покупок подешевевших акций.