Что нужно знать об индексе S&P500?

S&P 500 - это индекс фондового рынка, который отслеживает акции 500 крупнейших по капитализации американских компаний. При этом в индекс входит 505 акций, т.к. некоторые компании имеют два типа акций (Alphabet, Facebook и др.)

По состоянию на июль 2020 года общая рыночная капитализация S&P 500 составляла 27 триллионов. Это ~75% стоимости всего американского фондового рынка. В расчет индекса идут только акции, находящиеся в свободном обращении.

🧮 S&P 500 в отличие от Dow взвешен по капитализации. Значение индекса = (сумма free float капитализаций всех акций, входящих в индекс / "делитель" S&P)

Что это за "делитель" агентство не раскрывает. Но его наличие позволяет привести значение индекса к знакомым нам цифрам ~ 3600 пунктов (а не $27 трлн.) и избежать влияния байбеков, доп.выпусков, спец. дивов и т.д. на цену индекса.

🧮 Вес каждой компании = (капитализация компании)/(сумма капитализаций всех компаний в индексе). Поэтому Tesla попала в ТОП-10 компаний по весу (у Теслы высокая капитализация).

🏛 Комитет выбирает каждую из 500 корпораций индекса на основе их ликвидности, размера и отрасли. Ребалансировка индекса происходит ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

✅ Чтобы соответствовать требованиям индекса, компания должна:

•Находиться в США

Иметь капитализацию выше 8,2 млрд.

Регулярно подавать 10-Q отчетность

Не менее 50% акций должны быть в свободном обращении

Цена одной акции не должна быть ниже 1$

Половина ее доходов и фондов должна приходиться на США

Иметь 4 последовательных квартала с положительной прибылью

Инвесторы часто используют S&P500 в качестве эталонного индекса, относительно которого сравнивают все другие инвестиции.

📈 По состоянию на 31 августа 2020 года средняя 10-летняя годовая доходность индекса S&P 500 составляла 12,66%.